Фамилия Залбегова — редкая и неочевидная для русского уха. Её основа, суффикс и география заставляют предположить, что перед нами не исконно русская фамилия, а скорее фамилия, пришедшая из языков Северного Кавказа, возможно, осетинского или ингушского. На это указывает характерный корень «Залб-» и отсутствие типичных русских патронимических суффиксов (-ов, -ев, -ин) в мужском варианте (Залбегов). Женское окончание «-а» указывает на принадлежность к роду, а не на происхождение от имени отца.

В осетинской ономастике встречается фамилия Залбегов (Зæлбеггатæ), образованная от мужского имени Залбег. Это имя состоит из двух частей: «зал» (возможно, от тюркского «ял» — грива, сила, или от осетинского «залд» — золото) и «бег» (бек, князь, господин). Таким образом, Залбег — это «золотой князь» или «могучий господин». Фамилия Залбегова, соответственно, означает «принадлежащая роду Залбеговых», то есть потомков человека по имени Залбег. В среде осетин и ингушей фамилии часто не склоняются по падежам в мужском роде, но в русском контексте женская форма получает окончание «-а».

Другая, менее вероятная версия связывает фамилию с аварским словом «залбе» (зуб) или с тюркским прозвищем «Залбай» (от «зал» — седой, старый). Однако наиболее убедительной выглядит именно осетино-ингушская гипотеза, подкреплённая наличием реальных носителей фамилии в Ингушетии и Северной Осетии. Встречается также вариант написания через «а» — Залбагова, что может быть следствием диалектных особенностей произношения.

Предки носительницы фамилии Залбегова, скорее всего, были выходцами с горных районов Центрального Кавказа. В сословном отношении они могли принадлежать к узденям (свободным общинникам) или, учитывая компонент «бег», к привилегированным слоям. Фамилия не имеет отношения к русским крестьянским прозвищам или ремёслам — её корни лежат в родовой иерархии и именослове кавказских народов.