Фамилия Алибуттаев интересна тем, что её основа — сложносоставное теофорное имя, а не просто арабское заимствование. Такие имена особенно распространены в мусульманских культурах Кавказа. Сама фамилия образована по стандартной русской патронимической модели: к основе «Алибутта» добавили суффикс -ев (он присоединяется к основам на согласный или гласный «а»). Получилось «Алибуттаев» — буквально «сын Алибутты».

Разберём имя по частям. Первая часть — «Али» (от араб. علي — «высокий», «возвышенный») — одно из ключевых имён в исламе, напоминающее о четвёртом праведном халифе. Вторая часть — «Бутта» — неочевидна и вызывает споры. Самая правдоподобная версия: это искажённое или адаптированное на местной почве арабское имя. В дагестанских языках, особенно аварском и лакском, звук «т» в середине слова при заимствованиях нередко удваивается. Поэтому «Алибутта» может быть местным произношением арабского «Али-Бадра» (где «Бадр» — полная луна) или вариантом имени, восходящего к «Баттал» (герой, храбрец). Менее убедительно выглядит гипотеза, связывающая «Бутта» с тюркским «бута» (верблюжонок): для Кавказа арабский корень исторически гораздо вероятнее.

Словообразовательная модель фамилии типична для народов Дагестана и Чечни. В XIX–XX веках, при оформлении фамилий в российских документах, к исконным именам добавляли русские суффиксы -ов или -ев. Географически фамилия Алибуттаев почти наверняка привязана к горным районам Дагестана — особенно к аварским или даргинским сёлам, где сложные имена с компонентом «Али» встречаются очень часто.

Носитель такой фамилии — потомок человека по имени Алибутта. Судя по значению составных частей, предок мог быть уважаемым в общине человеком: муллой, старшиной или воином. Сочетание «Али» с эпитетом «Бутта» (луна/герой) давали детям в семьях, желавших подчеркнуть либо религиозную доблесть, либо воинскую. Сословно фамилия не указывает на дворянство — в Дагестане такие патронимы носили в основном свободные горцы-уздени, реже представители духовенства.

В русском языке фамилия сохранила ударение на последний слог — Алибутта́ев, что типично для заимствованных основ с конечным гласным. Встречается вариант написания Алибутаев (с одним «т»), но двойное «т» в корне точнее отражает исходное звучание в аварском или лакском языке.