Фамилия Бабалич образована от прозвища Бабала, которое восходит к аналогичному нарицательному, имеющему значение «неряха». Скорее всего, такое прозвище носило иронический характер и указывало на такие отрицательные черты предка, как неопрятность, неаккуратность.