Фамилия Бабалич происходит от прозвища Бабала, которое давали неряхе. Нарицательное слово «бабала» в русских говорах означало именно неопрятного человека. Прозвище носило иронический оттенок: так могли назвать того, кто не следил за собой, ходил нечистым или небрежным в делах. Со временем прозвище закрепилось за потомками и превратилось в фамилию.

Модель образования — суффикс -ич. В восточнославянской традиции -ич указывал на происхождение: «сын Бабалы». Такая форма типична для белорусских, польских и западнорусских фамилий, где -ич встречается чаще, чем в центральных областях России. Поэтому географически фамилия Бабалич могла сложиться на территории современной Беларуси, в Смоленщине или на украинском Полесье. В отличие от фамилий на -ов или -ин, которые закрепились в великорусской среде, Бабалич сохранила более архаичную патронимическую модель.

Само прозвище Бабала не стоит путать с уменьшительной формой имени Варвара или словом «баба». В говорах «бабала» — самостоятельное слово с резко отрицательной окраской, близкое к «балахвост» или «баламут». Словарь русских народных говоров фиксирует «бабалу» как неряху, неаккуратного человека. Таким образом, основа фамилии — не ласкательная, а скорее укоризненная.

Двойников у фамилии немного. Однокоренные Бабалов, Бабалин, Бабалёнок встречаются реже, и все они восходят к тому же корню. Бабалич — одна из немногих фамилий, где суффикс -ич присоединился к прозвищной основе, а не к крестильному имени. Это делает её интересным примером народной ономастики: прозвище, данное за внешний вид, закрепилось в официальной фамилии и дошло до наших дней.