Фамилия Бабалов — одна из тех, где на первый взгляд всё ясно, но при ближайшем рассмотрении появляются варианты. Самое простое объяснение: в основе лежит тюркское или кавказское мужское имя Бабал, Бабала. В азербайджанском, кумыкском, лезгинском языках «баба» — отец, дед, уважаемый старец, а суффикс -ал может указывать на принадлежность или обладание качеством. Таким образом, Бабал — «отцовский», «дедовский» или почтительное прозвище. Фамильный суффикс -ов здесь русский по происхождению, но он присоединился к нерусской основе — типичная картина для народов, вошедших в состав Российской империи.

Менее очевидная, но возможная версия отсылает к арабскому слову «баб» — ворота, дверь. «Бабал» могло означать «привратник» или «сторож у ворот». В мусульманском мире это была должность при мечети или правителе, которая легко переходила в прозвище. Однако эта гипотеза слабее, потому что модель «имя + русский суффикс» для таких фамилий встречается реже, чем прозвища от родства или возраста.

Географически фамилия Бабалов распространена в Закавказье и на Северном Кавказе: среди азербайджанцев, лезгин, табасаранцев. В России она встречается в Дагестане и в среде азербайджанской диаспоры. Сравните с однокоренными фамилиями: Бабаев, Бабаян, Бабаханов — все они восходят к тому же корню «баба», но с разными формантами. Бабалов выделяется именно суффиксом -ал, который в тюркских языках нередко образует имена с оттенком ласкательности или уменьшительности.

В дворянских родословных книгах Российской империи эта фамилия не значится — её носителями были, скорее всего, крестьяне, ремесленники или сельские жители. Точных сведений о дате первого упоминания нет, но, судя по модели образования, фамилия оформилась не раньше второй половины XIX века, когда у народов Кавказа начали массово фиксировать фамилии по русскому образцу.