Фамилия Демушкина (и её вариант Дёмушкина) образована от уменьшительно-ласкательной формы одного из крестильных имён. В основе лежит форма Демушка (или Дёмушка). Чаще всего её связывают с именем Дементий: в переводе с латинского оно означает «укрощающий, усмиряющий». Однако есть и другие версии: Демушкой могли называть Демида (от греческого «свет божий») или Демьяна (греческое «покоритель»). Все три имени — Дементий, Демид и Демьян — были в ходу у простых людей, и фамилия Демушкина, скорее всего, указывает на происхождение из крестьянской или рабочей среды. Суффикс -ин здесь стандартный: он присоединялся к основе на -а, образуя фамилию в значении «чей?» — то есть «сын Демушки» или «внук Демушки». Примечательно, что в говорах форма Демушка могла закрепиться не только как ласкательное, но и как самостоятельное обиходное имя, поэтому фамилия бытовала в разных регионах без привязки к одному конкретному святому. Встречаются оба написания — через е и через ё, но в официальных документах чаще фиксируется вариант Демушкина.