Фамилия Илугин образована от прозвища Илуга, а оно, в свою очередь, восходит к тюркскому слову «илуг» — удила, часть конской упряжи. Скорее всего, родоначальник Илугиных был мастером по изготовлению уздечек или торговал конской сбруей. Модель образования простая: прозвище на -а (Илуга) плюс притяжательный суффикс -ин, типичный для русских фамилий, отвечающих на вопрос «чей?». Суффикс указывает, что Илугин — это «сын Илуги» или «человек из рода Илуги».

Сам предмет — удила — прошёл долгую историю. Сначала их делали мягкими, из сухожилий, с костяными псалиями (боковыми стержнями). С конца II — начала I тысячелетия до нашей эры появились бронзовые, а к VII–VI векам до н. э. — железные. На Руси использовали железные двусоставные удила с подвижными кольцами на концах. Позднесредневековые образцы отличались сложной конструкцией и богатой орнаментацией — это была не просто утилитарная вещь, а показатель статуса владельца и мастерства кузнеца. Так что прозвище Илуга мог получить не только ремесленник, но и человек с твёрдым, «железным» характером — по аналогии с деталью, которая управляет лошадью.

Фамилия редкая, и география её бытования узкая. Известный носитель — Илугин Константин Константинович (1947 года рождения), автомеханик по профессии, удостоенный в 1999 году звания «Заслуженный строитель Чувашской Республики». Эта связь с техникой и республикой не случайна: фамилия могла закрепиться в регионах с сильным тюркским влиянием — в Поволжье, на Урале или в Чувашии, где тюркские корни органично вплетались в русскую ономастику.