Фамилия Итальянкин — редкий случай, когда географическое прозвище дало не самую очевидную модель. Суффикс -кин указывает на принадлежность: «чей?» — Итальянкин, то есть сын или потомок человека, которого звали Итальянкой. Но не спешите думать, что предок был выходцем из Италии. В русской ономастике прозвища по странам и народам часто давали не за происхождение, а за внешность, манеры или бытовую привычку. Итальянкой могли прозвать смуглого, темноволосого человека, любителя яркой одежды или, скажем, того, кто торговал итальянскими товарами — винами, тканями, кружевами.

Модель с суффиксом -ин, но не от имени на -а (как в «Петин» от Петя), а от прозвища на -ка — для русского языка вполне естественна: Ивашка → Ивашкин, Федька → Федькин. Итальянка → Итальянкин. Такие фамилии чаще всего бытовали в северных и центральных губерниях России. Встречаемость фамилии невысокая, и это логично: прозвище «Итальянец» или «Итальянка» давали не массово, а единично, по яркой примете.

Интересно, что в словаре Б. Унбегауна «Русские фамилии» подобные образования от этнонимов разбираются как типичные для крестьянской и посадской среды. Сравните: Немкин, Французов, Татаринов. Итальянкин стоит в том же ряду, но подчёркивает не национальность, а скорее «иноземное» прозвище, закрепившееся в русской деревне. Дворянских корней у фамилии нет — это однозначно фамилия простонародная, возникшая не раньше XVII века, когда в России появились первые заметные контакты с итальянскими мастерами и купцами.

Спорных версий немного. Встречается мнение, что основой могло быть имя Итальян — но никакого крестильного имени с таким корнем не существует. Вряд ли. Правдоподобнее всего — бытовое прозвище, которое дали за характерную внешность или поведение, а потом оно перешло в фамилию.