Фамилия Кагаловкая — редкий случай, когда написание сразу подсказывает, что перед нами не исходная, а искажённая запись. Вероятнее всего, правильная форма — Кагаловская, с суффиксом -ск-, а буква «к» вместо «с» в конце — это либо диалектное произношение (южнорусское или украинское «цоканье»), либо ошибка писаря при записи фамилии в документы. Встречается и вариант Кагаловецкий, но он ещё реже.

Основа фамилии — корень «кагал». В идише и древнееврейском языке «кагал» означал еврейскую общину, её совет старейшин, а также место собраний. В Российской империи XIX века кагалы были официальными органами самоуправления еврейского населения в черте оседлости. Фамилия Кагаловский, таким образом, могла указывать на человека, имевшего отношение к кагалу: либо его члена (старосту, сборщика податей), либо того, кто жил рядом с кагальным домом. Суффикс -овск-/-евск- типичен для фамилий, образованных от названий мест или учреждений, и часто встречается в польской и украинской ономастике.

Поскольку фамилия еврейского происхождения, её носители почти наверняка жили в западных губерниях Российской империи — на территории современной Украины, Беларуси, Молдовы или Польши. В метрических книгах и ревизских сказках XIX века фамилия фиксировалась преимущественно как Кагаловский (мужской род) и Кагаловская (женский). Написание через «о» в корне (Кагал-, а не Когал-) также указывает на ашкеназское произношение.

Сравнение с однокоренными фамилиями — Каганов, Каганович, Кагальницкий — показывает, что все они восходят к тому же понятию «кагал». Но если Каганов — это патроним («сын кагальщика»), то Кагаловский — топонимическая или статусная фамилия, подчёркивающая принадлежность к общине. Встречается она нечасто, и в современных российских архивах числится единицами, что делает её скорее семейной реликвией, чем массовым явлением.