Фамилия Палаухин образована от прозвища Палауха, которое, скорее всего, восходит к топониму Палаухи. Так называется деревня в Пермской области. По другой версии, фамилия Палаухин представляет собой фонетический вариант фамилии Полоухин, которое ведет свое начало от прозвища Полоуха. Основой для этого прозвище послужило слово «полоухий». Даля это нарицательное трактуется как «вислоухий, разиня». Возможно, что это данное прозвище указывало на особенности внешности предка или особенности его поведения (невнимательность, рассеянность). В результате, потомок человека, обладающего прозвищем Палауха, со временем получил фамилию Палаухин.