Фамилия Подвальная образована от прозвища Подвальный. В старину так называли смотрителя за подвалом, то есть за винами и прочими хмельными напитками в доме: крепкие напитки хранили именно в подвалах. Это профессиональное именование, указывающее на род деятельности предка. Со временем подвальными стали называть и рабочих винодельческого, пивоваренного или квасоваренного производства. Потомок человека с таким прозвищем и получил фамилию Подвальная.

Интересно, что прозвище закрепилось за человеком не по месту жительства, а по его хозяйственной роли. Подвальный отвечал за сохранность и выдачу напитков, что в богатых домах считалось делом доверительным и ответственным. В отличие от фамилий, образованных от названий ремесел, где суффикс указывает на профессию прямо, здесь мы видим субстантивированное прилагательное, перешедшее в разряд фамилий без дополнительных оформляющих суффиксов.

Форма Подвальная — женский вариант фамилии, характерный для северорусской и сибирской традиции, где фамилии часто не склонялись и передавались в неизменном виде. В центральных регионах чаще встречается форма Подвалов, образованная по стандартной модели «чей сын». Написание с конечной -ая сохраняет старое церковнославянское окончание прилагательных, что указывает на относительно раннее закрепление фамилии в документах.

Словарь русских фамилий Б. Унбегауна относит подобные образования к группе фамилий от прозвищ, связанных с должностями и занятиями, но отмечает их редкость по сравнению с фамилиями от названий профессий. Если фамилия Подвалов встречается повсеместно, то Подвальная сосредоточена преимущественно в Поволжье и на Урале, где в XVIII–XIX веках активно развивалось винокуренное и пивоваренное производство.