Фамилия Шахмурзаев образована от восточного мужского имени Шахмурза, которое является составным и восходит к двум тюркским словам: «шах» и «мурза». Мурза — это киргизский и татарский вариант персидского имени Мирза, которое дословно переводится как «царевич, писарь». Вероятно, нарекая ребенка таким именем, родители желали ему в будущем богатства и власти.