Фамилия Жгарова — женская форма фамилии Жгаров, и её разбор стоит начать с неочевидного на первый взгляд корня. В ней нет ничего общего с глаголом «жечь» или словом «жар», хотя такое предположение кажется самым естественным. Основа «жгар-» в русских говорах имеет другое, вполне конкретное значение. В диалектах, особенно южнорусских и украинских, «жгар» или «жгарь» — это кожевник, мастер, который выжигал (снимал) шерсть со шкур специальным инструментом или обрабатывал кожи огнём. Таким образом, Жгаров — это типичная профессиональная фамилия, указывающая на род занятий предка: он был скорняком или кожевником, причём специализировался на первичной, грубой обработке шкур.

Суффикс «-ов» в фамилии указывает на принадлежность: «сын Жгара». Модель образования простая и распространённая, что говорит о том, что фамилия сформировалась в среде крестьян или посадских людей, где прозвища по ремеслу давали часто и охотно. В отличие от фамилий на «-ский», которые чаще носили дворяне или духовенство, Жгаровы — это однозначно выходцы из рабочей или ремесленной среды. Географически фамилия тяготеет к регионам, где было развито кожевенное дело: Тульская, Рязанская, Калужская губернии, а также юг России и Украина.

Встречается и более редкая, но возможная версия, связывающая фамилию с прозвищем «Жгарь» в значении «озорник, задира, тот, кто «жжёт» — то есть донимает других». Однако эта гипотеза слабее: она не опирается на прямые диалектные записи, а является вторичным переносом смысла. Профессиональное происхождение фамилии Жгарова надёжнее и конкретнее. В современных телефонных справочниках и базах данных фамилия встречается нечасто, что подтверждает её узкую локальную природу — она не «размножилась» по всей стране, а осталась там, где когда-то работали её первые носители.