Фамилия Алгалиев — сравнительно редкая, и её происхождение уходит корнями в тюркскую языковую среду. В основе лежит личное имя Алгали, которое состоит из двух частей: «ал» и «гали». Первая часть восходит к тюркскому «ал» — «возьми, бери», а вторая — к арабскому «али» (высокий, возвышенный, всемогущий), одному из имён Аллаха. Таким образом, имя Алгали можно перевести как «возьми (под свою защиту), Всевышний» или «Бог да возьмёт». Это типичная для мусульманских народов модель образования имени с пожеланием божественного покровительства.

Фамилия образована по стандартной русской модели с патронимическим суффиксом -ев, который присоединяется к основам, оканчивающимся на мягкий согласный или -ий. В данном случае он встал на место тюркского патронимического суффикса (-улы, -оглы), который указывал на принадлежность к отцу: «сын Алгали». При переходе в русскую среду окончание было русифицировано, и фамилия закрепилась в форме Алгалиев.

Географически фамилия распространена в регионах с преобладанием тюркского и мусульманского населения России. Наибольшую концентрацию носителей можно встретить в Татарстане, Башкортостане, а также среди татарской и башкирской диаспор в других областях. Встречается она и у казахов, где имя Алгалы (в варианте с твёрдым «л») также известно. В русских переписных книгах и ревизских сказках XVIII–XIX веков фамилия почти не фиксируется, что говорит о её позднем оформлении — скорее всего, в конце XIX — начале XX века, когда у татар и башкир начался массовый процесс закрепления фамилий.

Любопытная деталь: в отличие от фамилий на -ов/-ин, которые в русском языке чаще всего означали «чей?» (чей сын?), фамилия Алгалиев сохранила более прозрачную связь с исходным личным именем. Она не прошла через стадию прозвища или профессионального наименования — это прямой патроним, который так и не успел «стереться» до чисто фамильного звучания. Потому для носителя Алгалиев и сегодня почти дословно означает «потомок того, кого Бог взял под защиту».