Фамилия Алшымбаев — один из наглядных примеров того, как тюркское имя-пожелание получило русское патронимическое окончание и закрепилось в ономастиконе. Её основа — составное имя Алшымбай. Первая часть, «алшым», имеет сразу два вероятных источника: от корня «ал» (брать, хватать) в значении «хваткий, жадный до дела» или от названия крупного казахского рода Алшын, входящего в Младший жуз. Вторая часть — «бай» («богач, хозяин, господин») — один из самых частых компонентов тюркских имён, указывавший на уважаемого главу рода или состоятельного скотовода. Таким образом, имя Алшымбай могло означать «богатый, как алшын» или «бай с хваткой» — прозвище человека, не упускавшего своего в торговле или хозяйстве.

Фамилию образовали по стандартной советской модели: к основе Алшымбай добавили русский патронимический суффикс -ев (вариант -ов после мягкой основы). Так имя отца стало фамилией для потомков. Географически фамилия почти наверняка происходит из казахской среды, реже — из киргизской или каракалпакской. Встречается она в основном в Западном Казахстане, где силён род Алшын, и прилегающих регионах России — Астраханской и Оренбургской областях. Сословно предки носителя фамилии — скорее всего, скотоводы-кочевники или зажиточные крестьяне (баи). В советское время фамилию могли получить и потомки тех, кого раскулачивали как «баев», — так имя-статус закрепилось вопреки идеологии.

Интересная деталь: в русской транскрипции фамилия часто писалась с буквой «ы» после «л» (Алшымбаев), что точно передаёт тюркский твёрдый гласный. В казахском варианте она выглядит как Алшымбай (без суффикса -ев), то есть является неизменяемой. Разница в написании — маркер того, в какой среде семья ассимилировалась: если в русскоязычной, фамилия получила окончание -ев, если осталась в казахской — сохранила исходную форму.