Фамилия Фарашян — армянская по происхождению, и её разбор стоит начать не с корня, а с суффикса. Типичное армянское окончание -ян (в старой орфографии -янц) означает «принадлежащий к роду» или «потомок». Это аналог русских фамилий на -ов/-ев, но в Армении он встречается повсеместно. Таким образом, Фарашян — это потомок человека по прозвищу или имени Фараш.

Основа фамилии, «Фараш», скорее всего, восходит к тюркскому слову «фараш» или «параш» — так в Османской империи и некоторых регионах Кавказа называли слугу, уборщика или человека, ответственного за чистку и подготовку помещений, особенно в мечетях или банях. Слово пришло из арабского «фарраш» — «постилающий ковры», «прислужник». В армянской среде, особенно в Западной Армении и среди армян, живших в Османской империи, это слово могло стать прозвищем человека, который работал смотрителем или уборщиком в общественном месте, например, в хаммаме (бане) или при храме.

Менее вероятная, но возможная версия — связь с личным именем Фараш, которое могло быть вариантом имени Фарадж (в переводе с арабского — «радость», «облегчение»). Однако в армянском именослове такое имя редкость, а прозвище по профессии — более типичный путь образования фамилий для простых сословий. Поскольку фамилии на -ян массово закреплялись в XIX веке, предки Фарашян, скорее всего, были ремесленниками или прислугой, а не дворянами.

Географически фамилия распространена среди армянских диаспор, вышедших из Западной Армении (исторические области Васпуракан, Тигранакерт) и Киликии. В современной Армении она встречается, но не входит в число самых частых. В России носители фамилии Фарашян — это в основном потомки армянских переселенцев, которые сохранили родовое прозвище, указывающее на конкретное занятие их предка, а не на место жительства или отчество.