Фамилия Фарзалив — одна из тех, что сразу выдают нерусское происхождение, причём достаточно конкретное. Её основа — азербайджанское или персидское мужское имя Фарзали (Фарзали, Фарзалий), которое состоит из двух частей: «фарз» (араб. «обязанность, предписание») и «Али» (имя зятя пророка Мухаммеда). В буквальном переводе имя означает «обязанность Али» или «долг перед Али», что характерно для мусульманских имён-композитов, подчёркивающих религиозный долг.

Модель образования фамилии — тюркская, с суффиксом -ли/-лы, который в азербайджанском, турецком и других тюркских языках указывает на принадлежность или обладание. Фарзали + -в — это уже русская адаптация: при переписи или оформлении документов к основе добавили типичный русский патронимический суффикс -ов, чтобы фамилия звучала привычно для имперской бюрократии. Таким образом, Фарзалив — это гибридная форма: азербайджанская основа с русским окончанием.

Географически фамилия тяготеет к регионам с азербайджанским населением: Азербайджан, Дагестан, а также южные области России, куда в XIX–XX веках переселялись выходцы из Закавказья. Встречается она нечасто, что говорит о её относительно позднем оформлении — скорее всего, в конце XIX — начале XX века, когда массово закреплялись фамилии у мусульманских народов Российской империи.

Если отбросить русский суффикс, то исходная форма Фарзали могла быть и прозвищем — так называли человека, который строго соблюдал религиозные предписания или был известен своей набожностью. Однако в данном случае более вероятно, что фамилия образована напрямую от имени, без промежуточного прозвища. Социального статуса носителей по фамилии не определить — она не дворянская и не крестьянская, а просто указывает на имя предка, что типично для большинства фамилий региона.