Фамилия Кабузан — редкий случай, когда корень слова почти наверняка указывает на конкретное ремесло или занятие, при этом географически привязанный к южнорусским и украинским землям. В основе лежит диалектное слово «кабуз» — так в некоторых говорах называли арбуз. Прямое значение: человек, который либо выращивал арбузы, либо торговал ими, либо получил прозвище за любовь к этой ягоде (например, «толстый, как кабуз»). В украинском языке форма «кавун» распространена шире, но «кабуз» встречается в курских, воронежских, донских говорах — именно оттуда, скорее всего, и пошла фамилия.

Суффикс -ан в русских и украинских фамилиях часто служит для образования прозвищных фамилий с оттенком характерности: Кабузан — «тот, кто имеет отношение к кабузу», «кабузный человек». Аналогичные модели: Грушан (от груша), Репчан (от репа). Мужская фамилия Кабузан склоняется как существительное второго склонения (Кабузана, Кабузану), женская — остаётся неизменной.

В отличие от фамилий на -ов или -ин, которые прямо указывают на отчество («чей сын?»), фамилия с суффиксом -ан фиксирует именно прозвище самого человека, а не его отца. Это значит, что первый носитель Кабузан, вероятно, был заметной фигурой в своей общине — либо по профессии, либо по внешности. Встречается фамилия преимущественно среди потомков крестьян и казаков юга России и востока Украины, где арбузы были традиционной бахчевой культурой.

Однофамильцы могли появляться независимо в разных сёлах, поэтому искать общее происхождение всех Кабузанов от одного предка не стоит. Фамилия недворянская, в старых родословных книгах не фиксировалась, но в метрических книгах XIX века по Харьковской, Екатеринославской и Воронежской губерниям встречается регулярно.