Фамилия Ларион — один из примеров того, как церковное имя «обкатывалось» в народной речи, теряя начальный слог и меняя звучание. В основе лежит каноническое мужское имя Илларион, которое в повседневном обхождении сократили до более удобного Ларион. Такой процесс (утрата начального «И») типичен для русской ономастики: вспомните фамилии от имён Иван → Ваня, Илья → Лёля.

С точки зрения словообразования, фамилия Ларион — это не что иное, как застывшая форма самого имени без дополнительных суффиксов принадлежности (-ов, -ев, -ин). Такие «чистые» фамилии, по наблюдениям исследователя Б. Унбегауна, чаще встречались на юге и западе России, в украинских и белорусских землях, а также в среде казачества. Поэтому носитель фамилии Ларион, скорее всего, происходил не из центральных великорусских губерний, где преобладали «Ларионовы» и «Ларины», а из регионов, где патроним (отчество) могли записать в качестве фамилии без изменений.

Значение имени Илларион — «веселый» (от греческого hilaros). Однако в русской традиции это имя прочно ассоциировалось не столько с беззаботностью, сколько с аскезой: преподобный Илларион Великий, основатель монашеской жизни в Палестине, почитался как строгий подвижник. Парадокс в том, что фамилия, образованная от «веселого» корня, могла принадлежать человеку из духовного сословия или крестьянину, чей предок получил имя в честь этого святого.

Встречаются и варианты написания через «о» — Ларион, что отражает акающее произношение (в безударном положении «а» звучит как «о»). На письме это могло закрепиться по ошибке писаря, но со временем стало самостоятельной формой фамилии. Таким образом, фамилия Ларион — не ошибка и не искажение, а полноценный исторический след народного произношения, сохранившийся в фамильном прозвании.