Фамилия Лузгачева образована от мужской формы Лузгачев, и её основа — глагол «лузгать», то есть щёлкать семечки, орехи, грызть что-то твёрдое, очищая от скорлупы. В русских говорах слово было распространено широко: «лузгать» означало не только есть семечки, но и вообще лущить, шелушить, обдирать. Отсюда и прозвище Лузгач — человек, который любит лузгать семечки, либо, что вероятнее, тот, кто занимался лущением зерна, обдиркой круп, очисткой орехов на продажу. В крестьянском быту такое занятие было обычным делом, и прозвище могло закрепиться за мельником, крупорушником или торговцем семечками.

Суффикс -ев в фамилии указывает на принадлежность: Лузгачев — сын или потомок Лузгача. Модель образования типична для северных и центральных русских говоров, где прозвища на -ач, -яч давали фамилии через -ев, а не через -ин, как на юге. Фамилия недворянская, скорее всего, крестьянская или мещанская, и в документах встречается нечасто. По данным переписей и метрических книг, Лузгачевы известны в основном в Поволжье и на Урале: в Самарской, Симбирской губерниях, в Пермском крае. Там слово «лузгать» было в ходу, и фамилия могла возникнуть независимо в нескольких сёлах.

Спорных версий у фамилии немного. Иногда корень связывают с диалектным «лузга» — шелуха, лузга (отходы после обмолота), но это одно гнездо с тем же глаголом. Версия о происхождении от тюркского «луз» или калмыцкого корня маловероятна: фамилия звучит по-русски, и её прозрачная этимология не требует привлечения заимствований. Сравните с однокоренными фамилиями: Лузгин, Лузганов, Лузгарев — все они восходят к тому же «лузгать» или «лузга». Лузгачева стоит в этом ряду особняком из-за суффикса -ач, который придаёт прозвищу активный, деятельный оттенок: не просто «тот, кто связан с лузгой», а «тот, кто лузгает».

Таким образом, предок современной Лузгачевой — человек, которого в деревне прозвали за привычку или работу, связанную с щёлканьем семечек или лущением зерна. Фамилия редкая, но не уникальная: по открытым данным, в России её носит несколько сотен человек, преимущественно в Центральной России и Приволжье. Никаких дворянских родов с такой фамилией не зафиксировано, что тоже подтверждает её народное, трудовое происхождение.