Фамилия Менжинская звучит по-дворянски, с польским или украинским акцентом, и это не случайно. Её основа — прозвище Менжа, которое, по самой вероятной версии, восходит к украинскому диалектному глаголу «менжувати», то есть «торговать с выгодой». Так могли прозвать удачливого купца, человека, умевшего из любой сделки извлечь прибыль, или просто того, кто был одержим стремлением к обогащению. В этой версии Менжа — характеристика деловой хватки, а не внешности.

Существует и другая гипотеза, но она заметно слабее. Согласно ей, в основе лежит прозвище Мянжа, образованное от польского корня «мянж» — «мужчина», а также «храбрый, мужественный». В таком случае прозвище мог получить отважный воин. Однако эта версия лингвистически менее убедительна: переход «мя» в «ме» и последующая русификация формы делают её натянутой, тогда как украинский глагол объясняет происхождение прозвища естественно и прямо.

На происхождение фамилии указывает и суффикс -ская. В отличие от распространённых русских фамилий на -ов и -ин, которые часто означали «сын такого-то» или «принадлежащий такому-то», суффикс -ский в украинской и польской традиции чаще закреплялся за шляхтой или за людьми, связанными с конкретной местностью. Впрочем, для фамилии Менжинская привязка к топониму не прослеживается, поэтому суффикс здесь, скорее, маркер сословного или регионального происхождения, чем указатель на географическое название.

Прозвище Менжа, изначально присоединённое к наследственному имени, со временем полностью вытеснило его — и в быту, и в официальных документах. Так потомки человека с деловой хваткой или, если верить второй версии, отважного воина получили фамилию, которая закрепилась за их родом. Сегодня она встречается нечасто, но сохраняет память о прозвище, которое дали предку за его характер или занятие.