Фамилия Пальшин — типичный пример русской «прозвищной» фамилии, где суффикс -ин указывает на принадлежность: Пальшин буквально значит «сын Пальши» или «человек из рода Пальши». Само прозвище Пальша в русских говорах звучит необычно и коротко, поэтому вокруг его происхождения сложилось несколько версий.

Первая и наиболее вероятная версия связывает прозвище с украинским словом «пальчак» — жердь или шест. Отсюда два возможных пути: либо предок занимался заготовкой жердей для хозяйственных нужд, либо его так прозвали в народе за высокий и худощавый рост — в глазах соседей он сам напоминал долговязую жердь. Такое переносное прозвище вполне в духе народной наблюдательности: человеку часто давали имя не по профессии, а по внешности, и тогда ремесленная версия отходит на второй план.

Вторая версия — топонимическая. Пальшей назывался населённый пункт в волости Силаяню на территории современной Латвии. Если предок происходил оттуда, то фамилия могла закрепиться за ним как указание на место жительства. Однако эта гипотеза требует осторожности: фамилии, образованные от названий латвийских хуторов, встречаются реже, чем прозвищные, и обычно оставляют больше следов в документах. Здесь же следов мало, поэтому прозвищная версия выглядит правдоподобнее.

Любопытно, что фамилия не получила распространённого суффикса -ов, а закрепилась в форме на -ин. Это говорит о том, что в момент становления фамилии основой послужило именно личное прозвище, а не отчество от канонического имени. В северных и центральных русских говорах такие формы встречаются часто, но именно с основой «Пальш-» фамилия остаётся редкой.

Точное время возникновения фамилии назвать сложно: процесс формирования русских фамилий растянулся на несколько столетий, и в каждом регионе он шёл своим темпом. Можно лишь утверждать, что к началу XX века фамилия Пальшин уже бытовала, но массового распространения не получила. Это делает её ценным памятником народной культуры — в ней сохранилось редкое прозвище, которое в противном случае могло бы исчезнуть из языка бесследно.