Фамилия Пелиньо звучит для русского уха необычно, и это не случайно: она почти наверняка не русская по происхождению. Её основа и суффикс указывают на итальянские корни. В итальянском языке фамилии, оканчивающиеся на -о, широко распространены, а суффикс -иньо (итал. -igno или -ino) часто встречается в северных регионах, особенно в Венето и Ломбардии. Сама основа «Пели-» может восходить к личному имени Пелино (Pellino) — уменьшительной форме от имени Пьетро (Pietro, рус. Пётр) или от имени Пелегрино (Pellegrino, «паломник», «странник»). В таком случае фамилия Пелиньо — это отчество или прозвище, закрепившееся за потомками человека по имени Пелино или Пелегрино.

Вторая версия, менее вероятная для русского контекста, но возможная для юга Италии, связывает фамилию с диалектным словом «pelle» (кожа) или «pellecchia» (шкурка, мех). Тогда Пелиньо могло быть прозвищем кожевника, скорняка или человека с грубой кожей. Однако в итальянской ономастике форма на -иньо чаще указывает именно на уменьшительно-ласкательное производное от имени, а не на ремесло.

В России фамилия Пелиньо — редкая, её носители, скорее всего, потомки итальянцев, переселившихся в страну в XIX — начале XX века. Это могли быть архитекторы, художники, строители или торговцы, осевшие в Петербурге, Одессе или Москве. Встречается также вариант написания с одной «н» — Пелиньо, что не меняет сути. Встречаются и более редкие формы вроде Пелинно — с удвоенной «н», что характерно для итальянского письма (Pellino).

Таким образом, фамилия Пелиньо — яркий пример южноевропейского наследия в русском ономастиконе. Она не связана со славянскими корнями, а её значение уходит в итальянские имена и прозвища, чаще всего — к имени Пётр или к паломнику.