Фамилия Проживаров образована от прозвища или нецерковного имени Проживар. Основа здесь — глагол «проживать» в значении «тратить, расходовать на жизнь, содержать себя». Суффикс -ар- в русских прозвищах часто указывал на деятеля, склонного к какому-то действию или занятию: так появлялись Гуляры, Пивары, Толкары. Проживар — это человек, который много тратит, живёт на широкую ногу, не копит, а «проживает» средства. В крестьянской среде такое прозвище могли дать или моту, или, напротив, хозяину, который умело вёл хозяйство и «проживал» (то есть содержал) большую семью.

Модель образования фамилии типична для русского севера и центральных областей: на -ов от основы на твёрдый согласный. Фамилии на -ов от прозвищ на -ар встречаются реже, чем от имён на -а, но вполне закономерны (сравните: Писаров, Маляров). Географически Проживаровы могли закрепиться в регионах, где бытовало слово «проживать» в указанном значении — в первую очередь в Поволжье и на Русском Севере, где диалектная лексика сохраняла старые оттенки смысла.

Версия о происхождении от профессии маловероятна: «проживатель» как ремесло не зафиксирован. Иногда фамилию ошибочно связывают с «прожигателем жизни», но это более позднее литературное выражение. Прозвище Проживар могло быть ироничным или уважительным — в зависимости от того, как относились к тратам человека в конкретной общине. Фамилия редкая, в массовых справочниках не упоминается, что подтверждает её локальное бытование и, возможно, позднее оформление (не ранее XVII века, когда крестьян начали массово записывать по прозвищам).