Фамилия Алатарцев образована от прозвища Алатарец, которое восходит к названию города Алатырь (старинное название - Алатарь). Свое название город получил по названию реки Алатырь (Алатарь), на берегу которой он стоит. Предположительно название города и реки Алатырь восходит к тюркскому слову « ала» - «белый» и чувашскому «тар» - «камень». Таким образом, название Алатырь означает – «белый камень». В славянской мифологии «алатырь» упоминается как название чудодейственного камня, который способен лечить и творить чудеса. Первое упоминание о городе Алатыре относится к 1552 году. Однако, некоторые исследователи полагают, что к тому времени город уже существовал. Считается, что поселение на месте современного города существовало задолго до его упоминания в русских летописях. Таким образом, именование Алаларец получил выходец из города Алатырь (Алатарь)или из мест, где протекает река Алатырь. В результате, потомок человека, обладающего прозвищем Алатарец, со временем получил фамилию Алатарцев.