Фамилия Дзагалов — яркий пример осетинской фамилии, которая почти не встречается за пределами Кавказа. Её основа — мужское имя Дзага, а суффикс -ов указывает на принадлежность к роду: Дзагалов буквально значит «потомок Дзаги». В осетинской традиции фамилии на -ов или -ев образовывались по той же модели, что и у русских, но с поправкой на местный именник.

Имя Дзага — краткая форма от Дзагко, которое, в свою очередь, восходит к арабскому Закария (Захария в христианской традиции). Однако в осетинской среде имя осмысливалось иначе: слово «дзаг» в иронском диалекте значит «наполненный, полный». Поэтому народная этимология связывает имя Дзага с пожеланием ребёнку «полной жизни», достатка. Не исключено, что прозвище Дзага мог получить и взрослый человек — например, за дородность или щедрость.

Географически фамилия тяготеет к Северной Осетии — это типичная фамилия из Дигорского или Ирафского районов. Встречается также в Южной Осетии, но реже. В дореволюционных документах можно найти написание «Дзагалов» через букву «о» (Дзаголов) — это следствие акающего произношения в некоторых осетинских говорах.

Сословно Дзагаловы не принадлежали к высшей знати — баделта (князьям) или уазданам (дворянам). Как и большинство осетинских фамилий, они относились к свободным общинникам-фарсаглагам. В XIX веке многие Дзагаловы числились в казачьем сословии Терского войска.

Если сравнивать с однокоренными фамилиями, то Дзагалов стоит в одном ряду с Дзагкоевыми, Дзагоевыми и Дзагуровыми. Все они образованы от одного корня «дзаг», но с разными суффиксами. Дзагалов — самый простой по структуре: без дополнительных формантов, только имя и патронимический суффикс.