Оно ведёт своё начало от названия населённого пункта Гнилово. В России похожие названия носит множество населённых пунктов. Как правило, названия с основой «гнил-» давались сёлам и деревням, стоящим в болотистой местности, на неплодородной земле. Возможно также, что «гнилыми местечками» называли обезлюдевшие деревни и городки.