Фамилия Ивалов образована по одной из самых распространённых в русском ономастиконе моделей — от личного имени Иван с помощью суффикса -ов. Но здесь есть тонкость: стандартное притяжательное прилагательное от Иван — Иванов, а Ивалов — это иной, более редкий вариант. В чём причина?

Скорее всего, в основе лежит не само имя Иван, а его производная форма — Ивало. В русских говорах уменьшительно-ласкательные имена нередко обзаводились окончанием -ало: Ивало, Петряло, Гришало. Такие формы характерны для северных и северо-западных диалектов, особенно для новгородских и псковских земель. Суффикс -л- в имени придавал оттенок просторечности или даже пренебрежения, как в словах «зевало», «пугало». Соответственно, Ивалом могли называть человека, который носил имя Иван, но в бытовой, неофициальной среде.

От этого прозвищного имени и пошла фамилия: Ивалов буквально означает «сын Ивала». Гораздо реже, но не исключено, что в основе лежало прозвище по профессии: в некоторых диалектах «ивалой» называли того, кто занимался заготовкой ивовых прутьев для плетения корзин. Однако эта версия менее вероятна, так как суффикс -ов в русских фамилиях практически всегда указывает на патроним, а не на ремесло.

Географически фамилия Ивалов встречается не повсеместно, а тяготеет к регионам, где была сильна новгородская колонизация — Вологодская, Архангельская области, а также места расселения бывших новгородцев на Урале и в Сибири. В центральной России и на юге её носители редки. Среди однокоренных фамилий — Иванов (самая массовая), Ивин (от Ивка), Иванцов, Иванчиков. Ивалов стоит особняком как более архаичная и диалектная форма.

В дореволюционных переписях эта фамилия фиксируется в основном среди крестьян и мещан. Дворянских родов с фамилией Ивалов не отмечено — это ещё одно косвенное подтверждение её «низовой», народной природы.