Фамилия Касабиева образована от мужской формы Касабиев, и её происхождение ведёт к тюркским или кавказским корням. Основа «Касаби» скорее всего восходит к арабскому слову «касаб» — мясник, или к тюркскому «касап» с тем же значением. В Османской империи и на Кавказе это слово закрепилось как прозвище или профессиональное имя: предки носителя фамилии могли заниматься забоем скота или торговлей мясом. Суффикс «-ев» указывает на русскую или русифицированную форму: так оформляли фамилии в документах, добавляя патронимический элемент («чей?» — Касабиев).

Ударение в фамилии падает на третий слог — Касаби́ева, хотя в разговорной речи встречаются варианты. Географически фамилия распространена среди народов Северного Кавказа — осетин, чеченцев, ингушей, а также у тюркских групп (кумыки, балкарцы). В осетинском языке есть фамилия Касабиев, которую связывают с именем Касаби — возможно, от арабского «касиб» (добытчик) или осетинского «касаг» (гость). Спор о точном корне остаётся открытым: версия с «мясником» правдоподобнее из-за широкого бытования этого слова в тюркских языках, но в горных обществах прозвище могло закрепиться за человеком, который первым занялся мясной торговлей — ремеслом, не всегда престижным, но необходимым.

Встречаются и более редкие написания — Касабиев, Касабия, что указывает на адаптацию в разных языковых средах. Фамилия не относится к числу древних дворянских: её носители — в основном крестьяне, ремесленники или горцы, получившие фамилию в XIX–XX веках при паспортизации. В советских архивах Касабиевы фиксируются в Дагестане, Чечне и Северной Осетии, что подтверждает её кавказскую привязку. Если искать однокоренные фамилии, то ближе всех Касапов (русская форма) и Касабеков (с тюркским суффиксом -бек).