Фамилия Хазнаев — одна из тех, чью основу проще всего понять, заглянув в тюркские языки. Корень здесь — «хазна» (или «хазина»), что означает «сокровище», «казна», «клад». В османском, кумыкском, азербайджанском и других тюркских наречиях это слово прямо указывало на богатство, ценности или государственную казну. Соответственно, прозвище Хазнай (от которого и пошла фамилия) мог получить человек, связанный с хранением или учётом казённых средств — казначей, сборщик податей, доверенное лицо при деньгах.

Модель образования проста: к основе «Хазна» добавился тюркский суффикс принадлежности -ев/-ов, характерный для русских фамилий, адаптированных из мусульманской или тюркской среды. Это типичный случай, когда фамилия формировалась уже в русской канцелярской традиции XIX–XX веков: отца звали Хазнай, его сыновья стали Хазнаевыми. Суффикс не указывает на происхождение из русского крестьянства, а скорее фиксирует, что носители фамилии жили на территориях, где смешивались русский и тюркский уклад — например, в Дагестане, Поволжье, на Северном Кавказе или в среде кавказских татар.

Есть и вторая, более редкая, версия. В некоторых диалектах «хазна» могло означать не только казну, но и «запас», «амбар» или «склад». Тогда Хазнаем прозвали бы не финансиста, а запасливого хозяина, державшего большие припасы. Однако первое толкование — через казначейство — выглядит убедительнее, поскольку слово «хазна» в значении «государственная казна» было широко распространено в Османской империи и у народов, испытавших её влияние. Географически фамилия Хазнаев чаще всего встречается у кумыков, чеченцев и ингушей, реже — у азербайджанцев и татар. В русских документах она фиксируется с XIX века, преимущественно в Терской области и Дагестанской области.

С точки зрения социального контекста, предки Хазнаевых, скорее всего, принадлежали к служилому или торговому сословию, а не к крестьянам-земледельцам. Прозвище «казначей» давали человеку грамотному, доверенному, возможно, имевшему дело с налогами или торговыми пошлинами. Это отличает фамилию от массы «ремесленных» или «географических» фамилий, образованных от названий профессий вроде кузнеца или плотника.