Фамилия Лайно — редкий случай, когда прозвище, скорее всего, перешло в фамилию почти без изменений, без типичных русских суффиксов -ов, -ин или -ский. Если бы её «обрусели», мы бы знали Лайнова или Лайнина, но здесь перед нами «голая» основа. Это сразу указывает на возможное нерусское происхождение или на очень позднюю фиксацию фамилии, когда окончание уже не переделывали на русский лад.

Самый прямой путь — от финского или карельского слова laina — «заём, долг». В северо-западных губерниях, особенно в бывшем Великом княжестве Финляндском и на смежных территориях (Карелия, Вологодчина, Петербургская губерния), такое прозвище могли дать человеку, который часто брал взаймы или, наоборот, давал в долг. Вариант с ударением на первый слог (Ла́йно) скорее финно-угорский, с ударением на последний (Лайно́) — возможная русификация.

Вторая версия, менее вероятная, но имеющая место: от диалектного глагола «ла́ять» — браниться, ругаться. В таком случае Лайно — это «крикун», «скандалист», человек с громким голосом. Однако для русского уха форма «Лайно» звучит как инородное тело: естественным было бы «Лаев» или «Лайкин». Поэтому первая, финская гипотеза выглядит убедительнее.

Географически фамилия Лайно встречается в рассеянном виде по Северо-Западу России, но её ядро — Карелия и Ленинградская область. Это фамилия не дворянская и не крестьянская в привычном смысле, а скорее мещанская или однодворческая, характерная для выходцев из прибалтийско-финских народов, перешедших в православие и получивших фамилию по прозвищу.

Словообразовательно фамилия стоит особняком: в ней нет ни отчества, ни уменьшительного суффикса. Это редкий для русского быта тип «прозвищной» фамилии, застывшей в именительном падеже. Сравните с однокоренными финскими фамилиями Лайне, Лайнонен — в русской записи «Лайно» могла быть сокращением от них или самостоятельной формой.