Фамилия Лунецкая — женская форма от Лунецкий, и её происхождение почти наверняка связано с географическим названием. Основа «Лун-» здесь не имеет отношения к небесному светилу, а восходит к названиям населённых пунктов вроде Лунец, Лунка, Луни, которых немало в Беларуси, на западе России и в Польше. Типичная модель для польско-белорусской ономастики: суффикс -ец указывает на жителя места («лунец» — выходец из Луни или Лунеца), а фамильный суффикс -ский/ -цкий закрепил эту принадлежность за родом. Так что первый носитель фамилии Лунецкий, скорее всего, был шляхтичем или крестьянином, владевшим землёй в окрестностях такого села, либо просто переселенцем, которого записали по месту прежнего жительства.

Словообразовательный разбор подтверждает: суффикс -ец- + -ск(ий) — типичный для фамилий знатного или служилого сословия в Речи Посполитой и Российской империи. В отличие от простых прозвищных фамилий на -ов или -ин, модель на -ский чаще давали людям, имевшим отношение к земле или должности. Впрочем, к XIX веку такие фамилии могли получить и крепостные по названию имения своего помещика.

Менее вероятная, но допустимая версия — от прозвища Лунец, которое мог получить человек с круглым лицом или белесой кожей (от слова «лунь» — хищная птица с бледным оперением). Но для фамилий на -ский прозвищная основа встречается реже, чем топонимическая. В пользу географической версии говорит и то, что в польских и белорусских метриках фамилия Лунецкий встречается в районах Гродно, Бреста и Витебска — там, где реально существуют деревни Луни, Лунец и Лунна.

Написание через «е» (Лунецкая, а не Луницкая) указывает на безударную позицию, характерную для восточнославянской адаптации. В старых документах можно встретить вариант Лунецкая с буквой «ѣ» — Лунѣцкая, что подтверждает этимологическую связь с корнем «лун-» (от «лунь» или от названия речки Луна). В любом случае, фамилия редкая, с чёткой региональной привязкой к западу современной России и востоку Беларуси.