Фамилия Муржо — одна из тех, что сразу обращает на себя внимание нехарактерным для русского языка окончанием на «-о». В исконно русских фамилиях такое окончание обычно указывает на украинское или белорусское происхождение (как у фамилий из словаря Б. Унбегауна, где суффикс «-о» — примета западнорусской ономастики). Однако в случае с Муржо есть и другая, более экзотическая версия: фамилия могла прийти из французского языка. Во французском «Mourgeot» или «Mourjot» — это топонимическая фамилия, образованная от названия местности, а в русской передаче потеряла конечное «т» и получила своё нынешнее звучание. Такие фамилии могли привезти в Россию французские мастера, гувернёры или военнопленные после войны 1812 года.

Если же отбросить французский след, то в славянской среде фамилия Муржо могла возникнуть из прозвища «Мурж» или «Мурза». Слово «мурза» (от татарского «мирза» — князь, знатный человек) в южнорусских и украинских говорах могло переосмысливаться и становиться личным прозвищем. Суффикс «-о» в таком случае указывает на принадлежность: «Муржо» — сын или потомок человека по прозвищу Мурж. В этом же ряду стоят фамилии Мурзин, Мурзаев, но Муржо выделяется редкой словообразовательной моделью, где прозвищная основа слилась с окончанием, характерным для украинской антропонимии.

Географически фамилия редкая. По данным современных телефонных справочников и архивных записей, носители Муржо встречаются в основном на юге России (Краснодарский край, Ростовская область) и на Украине. Это подтверждает версию о западнорусском или украинском корне. Встречаются также единичные записи в Москве и Санкт-Петербурге, что может быть результатом поздних миграций.

Есть и третья, совсем маргинальная гипотеза: связь с диалектным словом «муржить» — так в некоторых говорах называли ворчать, хмуриться. Тогда Муржо — это прозвище угрюмого или недовольного человека. Но эта версия слабая, так как слово «муржить» малораспространённое и не дало других устойчивых фамилий.

Таким образом, наиболее правдоподобно, что фамилия Муржо — либо украинская по происхождению, от прозвища Мурж (возможно, связанного с тюркским «мурза»), либо принесённая из Франции. Без генеалогического исследования конкретной семьи выбрать одну из этих версий нельзя — обе имеют право на существование.