Фамилия Нежурбеда — редкий пример того, как в основе фамилии лежит не имя, ремесло или географическое название, а целая фраза-характеристика. Она образована от прозвища Не жур беда, что на старорусском языке означает «не горюй», «не печалься», «не тужи». Это так называемая «обережная» или утешительная фамилия, каких в русском языке немного (вспомним Неждан, Неупокой, Ненастьев). Прямой смысл прозвища — «не переживай, беда не вечна», и давали его, скорее всего, человеку с жизнерадостным, легким характером, который умел успокоить окружающих. Встречается и другая, более прозаичная версия: прозвище могли дать в насмешку тому, кто, наоборот, постоянно паниковал и суетился, — тогда это ироничное пожелание «не жур беда» прилипало как антитеза.

С точки зрения словообразования, фамилия застыла в форме повелительного наклонения глагола с отрицанием. Она образовалась без типичного суффикса: основа «Нежурбеда» сразу стала фамилией, а окончание -а указывает на женский род в исходном прозвище (по модели «Безобразов» — от «без образа», «Нежурбеда» — от фразы с глаголом). Такие конструкции характерны для южнорусских и украинских говоров, где бытовали прозвища-предложения вроде «Непийвода», «Несмачный», «Зайдиворота». Однако географически фамилия Нежурбеда встречается не на юге, а преимущественно в центральных регионах России и в Поволжье, что говорит о её общерусском, а не узко-региональном происхождении.

Фамилия недворянская, относится к крестьянской или мещанской среде. В дореволюционных переписях она фиксировалась редко, что подтверждает её прозвищное, а не искусственное (семинарское или канцелярское) происхождение. В отличие, например, от фамилии Неунываев, которая могла быть дана в духовных училищах как «говорящая» характеристика, Нежурбеда — это живое народное прозвище, возникшее в быту. Единственная сложность: ударение. В разных семьях его ставят по-разному — на второй слог (Нежурбеда) или на последний (Нежурбеда). Оба варианта допустимы, но первый ближе к ритмике исходной фразы «не жур беда».