Фамилия Садковая — редкий пример русской фамилии с окончанием на -ая, которая сохранила не мужскую, а женскую или исходную форму. В норме русские фамилии в мужском роде оканчиваются на -ов/-ев, -ин, -ский, а женские образуются от них добавлением -а. Здесь же мы видим готовую форму «Садковая», что указывает на происхождение из северных и центральных областей России, где фамилии на -ой и -ая (Седой, Толстая, Садковая) могли закрепляться в документах без перевода в мужской род или изначально принадлежать женщине. Такая модель встречается в архангельских, вологодских, ярославских говорах.

Основа фамилии — «садок». В русских диалектах это слово многозначно. Садком называли небольшой сад, огороженный участок с плодовыми деревьями, а также прудок для разведения рыбы (садок для улова) или клетку для птиц. Прозвище Садок могли дать человеку, который жил при саде, разводил рыбу в садках или держал певчих птиц. В некоторых говорах «садок» — это ещё и приспособление для ловли рыбы в виде вентеря, что связывает фамилию с рыболовством. Таким образом, предок носительницы фамилии мог быть садоводом, рыбаком или птицеловом.

Суффикс -ов- в основе «Садков» указывает на принадлежность: «сын Садка». Но окончание -ая превращает фамилию в прилагательное, отвечающее на вопрос «какая?». В старых переписных книгах можно встретить запись вроде «вдова Марья Садковая» — это прямое указание на женщину, чей муж или отец носил прозвище Садок. Позже форма закрепилась как неизменяемая фамилия.

От той же основы образованы более распространённые фамилии Садков, Садковский, Садочников. Садковая — вариант, который редко встречается за пределами Русского Севера. Если носительница фамилии родом, например, из Вологодской или Кировской области, это подтверждает гипотезу о диалектном происхождении. В центральных регионах фамилия почти не фиксируется.