Согласно одной из версий, оно образовалось от слова «шелга»: «рыбьи жабры», в вологодских говорах — «бревно», в южных диалектах — «шест, на котором подвешивают перепела в клетке, или ставят скворечницу». Скорее всего, прозвище Шегай содержало указание на род занятий предка. Возможно также, что в основу прозвища легло народное название растения Марьин корень — шегня. В этом случаем Шегней могли называть знахаря или собирателя трав.