Фамилия Забалдуев — яркий пример так называемой «антифамилии» или охранительного прозвища. Её основа — слово «балда». В старину у него было два основных значения: тяжёлый молот (кузнечный инструмент) и, в переносном смысле, бестолковый, глупый человек. Прозвище Балда мог получить как кузнец, работавший с балдой, так и человек с невысокими умственными способностями. Приставка «за-» в таких прозвищах часто усиливала значение или указывала на крайнюю степень качества. «Забалдуй» — это тот, кто «за балдой», то есть самый бестолковый, или же просто прозвище-оберег: считалось, что назвав ребёнка «неумным», родители отгонят от него злых духов, которые не позарятся на такого парня.

Словообразовательная модель типична для русских фамилий: к основе прозвища «Забалдуй» добавили патронимический суффикс «-ев», указывающий на принадлежность («сын Забалдуя»). Встречаются и более редкие варианты написания — Заболдуев, где корень «болд» отражает диалектное произношение. В отличие от фамилий на «-ин», которые образуются от основ на -а/-я (типа Забалдин), суффикс «-ев» здесь закономерен, так как основа оканчивается на согласный.

География фамилии, судя по данным переписей и архивов, в основном тяготеет к южным и центральным регионам России — Воронежской, Курской, Ростовской областям. Это не случайно: именно в южнорусских говорах слово «балда» в значении «дурак» было особенно употребительным. В северных говорах (например, в архангельских) «балдой» чаще называли тяжелый молот, поэтому там носители фамилии могли происходить от кузнецов.

Интересно, что фамилия Забалдуев не попала в обширный «Словарь русских фамилий» Б. Унбегауна, но встречается в региональных ономастиконах. Это говорит о её относительно локальном бытовании. В дореволюционных метрических книгах она фиксируется в основном у крестьян и мещан — то есть предки носителя фамилии, скорее всего, не принадлежали к дворянству, а были простыми людьми, чьё прозвище со временем закрепилось как родовое имя.