Прозвище Балаган восходит к нарицательному «балаган» - «барак, сарай, навес, временное дощатое или иное строение для склада товаров, торговли, производства ремесла или промысла». Таким образом, прозвище Балаган мог получить торговец. А в южных говорах балаганом называли пристанище под кровлей, для рабочих и сторожей. Однако не исключено, сто такое прозвище получил человек, содержавший ярмарочный балаган, либо имевший большую, шумную семью. Таким образом, потомок человека, обладающего прозвищем Балаган, со временем получил фамилию Балаганин.