Фамилия Бельковцова — редкий пример, когда образование шло сразу от двух суффиксов, что сразу выдает её южнорусское или украинское происхождение. Основа здесь — Белько, уменьшительная форма от имени Белый (прозвище по цвету волос, кожи или одежды) либо от канонического имени Венедикт (в просторечии — Беда, Белька). Но ключевой элемент — суффикс -овец, который в восточнославянской ономастике обычно указывал на принадлежность к определённой местности или общине. Бельковец — это «человек из села или рода Бельковых» или «сын Белька». А финальное -ова превращает фамилию в женскую форму.

Географически фамилия тяготеет к югу России и востоку Украины. Встречается в Воронежской, Ростовской областях, а также в бывшей Области Войска Донского. Там суффикс -овец был продуктивен: он образовывал фамилии от названий хуторов (Бельков — Бельковец) или от прозвищ, обозначавших выходца из чужой семьи. То есть предок Бельковцовых мог быть переселенцем, которого записали по месту прежнего жительства или по отцу.

Интересно, что форма Бельковцова сохранила архаичную модель: в русских фамилиях на -ов/-ев женский род обычно образуется простым окончанием -а (Белькова), а здесь — полное притяжательное прилагательное с суффиксом -ов- и последующим -ц-. Такая цепочка чаще встречалась в украинской традиции (ср. Коваль — Ковальчук — Ковальчукова), но в русском языке закрепилась редко. Это говорит о том, что фамилия могла возникнуть на стыке двух культурных зон, в пограничье Московского государства и Речи Посполитой, где смешивались говоры и способы образования родовых имен.

О сословной принадлежности носителей сказать сложно: фамилия недворянская, скорее крестьянская или казачья. В метрических книгах XIX века Бельковцовы встречаются среди государственных крестьян и однодворцев южных губерний. Прозвище Белько в казачьей среде могло означать не только светловолосого человека, но и того, кто носил белую шапку или имел белого коня — такие детали в прозвищах были обычны.