Фамилия Бутерман — редкий для России случай, когда немецкая или еврейская (ашкеназская) основа не была русифицирована суффиксом. В ней нет ни типичного русского -ов, ни польского -ский. Она застыла в той форме, в которой её зафиксировали в метрических книгах или паспортах — как сложное слово из двух корней.

Первую часть, «Бутер», скорее всего, возводят к немецкому Butter (масло) или к идишскому פּוטער (puter) с тем же значением. Вторая часть — всем известное «ман» (человек). Дословно фамилия переводится как «масляный человек». Но это не прозвище любителя бутербродов. В немецкой и еврейской традиции такие составные фамилии часто указывали на профессию. Бутерман — это торговец маслом, сыром или молочными продуктами, либо, что менее вероятно, производитель масла.

В Российской империи фамилия встречалась в черте оседлости (на территориях современных Украины, Беларуси, Молдовы), а также среди немецких колонистов Поволжья и Причерноморья. У немцев-меннонитов, например, фамилия Butt(e)rmann фиксируется с XVIII века. У еврейского населения фамилию могли дать принудительно в начале XIX века, когда власти требовали «фамилизации» — и тогда ремесло или товар, которым торговал человек, становился его официальной фамилией.

Сравните с однокоренными: Зальцман (соль), Флейшман (мясо), Мельник (мука) — все они указывают на торговлю продуктами. Бутерман стоит в том же ряду. Интересно, что в русском языке фамилия не склоняется по падежам в мужском роде (Иван Бутерман), но может склоняться в женском, если носительница живёт по правилам русской грамматики (Анна Бутерман — Анны Бутерман). На практике же часто оставляют без изменений.

Географически сейчас носители Бутерман рассеяны: есть в Германии, Израиле, США, а в России — единичные семьи, сохранившие написание без адаптации. Это одна из тех фамилий, по которой можно без словаря восстановить занятие предка — он торговал маслом.