Фамилия Кабадько — яркий пример украинской модели фамилий, образованных с помощью суффикса -ко. В украинской ономастике этот суффикс выполняет ту же функцию, что русские -ов/-ев или -ин: он превращает прозвище или имя в фамилию. Такие фамилии особенно распространены на Левобережной Украине, в частности в Черниговской, Полтавской и Сумской областях. Сама основа — «Кабадь» — скорее всего, восходит к прозвищу, которое могло быть связано с украинским диалектным словом «кабада» или «кабаття» — так в некоторых говорах называли неуклюжего, неповоротливого человека или, наоборот, задиру. Есть и другая версия: прозвище могло произойти от тюркского «каба» (грубый, толстый) или «кабадай» (силач, богатырь), что указывает на возможные контакты с тюркоязычными народами в степной зоне.

Суффикс -ко в украинских фамилиях часто указывает на уменьшительно-ласкательную форму, но в фамилиях он полностью утратил это значение и стал просто родовым показателем. То есть Кабадько — это буквально «потомок Кабадя» или «человек из рода Кабадя». Важно, что в украинском языке ударение в таких фамилиях обычно падает на последний слог: Кабадько́, хотя в русском быту его часто смещают на второй слог.

Встречаемость фамилии невысока, что говорит о её локальном происхождении. Скорее всего, предки носителей фамилии жили в одном или нескольких соседних сёлах, где прозвище закрепилось за целым родом. Поскольку фамилия не содержит дворянских или церковных маркеров (например, -ский), можно предположить, что её носители относились к крестьянскому или казачьему сословию. В документах XIX века фамилия могла писаться по-разному: через «а» или «о» в первом слоге, с твёрдым или мягким знаком — пока не устоялось современное написание.