Ларцем прозвали сына человека по имени Ларя, то есть «маленького Ларю» (суффикс -ец имеет уменьшительное значение). В свою очередь имя Ларя представляет собой уменьшительную форму мужского имени Илларион, которое в переводе с греческого означает «веселый». Существует также другая, менее правдоподобная гипотеза, согласно которой в основе фамилии Ларец лежит нарицательное «ларец», то есть большой ящик с навесноюй крышкой для продажи припасов на базарах. В таком случае предок обладателя этой фамилии был торговцем, за что и получил прозвище Ларец.