Фамилия Ларшины образована от имени собственного. В её основе лежит просторечная форма Ларша, которая восходит к каноническому мужскому имени Илларион. Греческое слово hilarios, от которого происходит это имя, переводится как «веселый». Соответственно, прозвище Ларша давали человеку с весёлым нравом, либо так в быту называли того, кто в крещении получил имя Илларион.

Суффикс -ин в фамилии Ларшин указывает на принадлежность: «чей?» — сын Ларши. Это типичная патронимическая модель, одна из самых распространённых в русской ономастике. В отличие от фамилий на -ов/-ев, которые чаще образовывались от основ на твёрдый или мягкий согласный, фамилии на -ин обычно происходят от имён и прозвищ, оканчивающихся на -а, -я.

Интересно, что имя Ларша могло закрепиться и как самостоятельное нецерковное прозвище. В среде, где полное имя Илларион звучало слишком официально, бытовали десятки уменьшительных форм: Ларя, Ларик, Ларша. Последняя форма, с характерным для народной речи суффиксом -ш-, встречается реже, что делает фамилию Ларшин менее частотной, чем, скажем, Ларин или Илларионов.

Точное время и место возникновения фамилии Ларшин сейчас установить сложно: процесс становления русских фамилий растянулся на несколько столетий, с XV по XVII век, и шёл неравномерно в разных слоях общества. Сначала фамилии закрепились за боярами и дворянами, затем — за купцами и духовенством, и лишь к XIX веку — за крестьянами. Ларшины могли появиться в любой из этих сред, но суффикс -ин чаще встречается в северных и центральных губерниях России.

Если рассматривать фамилию в контексте однокоренных, то можно заметить, что Ларшин стоит в одном ряду с Васькиным, Петькиным, Сашкиным — все они образованы от просторечных форм крестильных имён. Однако Ларша — форма более редкая, чем те же Васька или Петька, что придаёт фамилии оттенок региональной или даже семейной уникальности.