Фамилия Милодан образована от славянского имени Милодан, которое буквально означает «данный милым». Общеславянский корень «мил-», входящий в состав многих имен, связан с прилагательным «милый», т.е. Давая такое имя ребенку, родители желали ему быть добрым, хорошим, милым.