Фамилия Муфаззалов — редкий случай в русском ономастиконе, когда арабское имя стало основой для русской фамилии, и произошло это, скорее всего, не через прямое заимствование, а через тюркское посредничество. В основе лежит арабское имя Муфаззал (или аль-Муфаддаль), которое переводится как «предпочтённый», «избранный», «превосходный». В арабском мире это имя носил, например, знаменитый филолог и грамматист аль-Муфаддаль ад-Дабби (VIII век), составитель знаменитой антологии «аль-Муфаддалийят». Однако к русской фамилии этот учёный прямого отношения не имеет — имя просто было популярно в мусульманской среде.

Словообразовательная модель фамилии — классическая для русского языка: к основе Муфаззал добавлен патронимический суффикс -ов. Это означает, что фамилия образована от имени или прозвища отца: «сын Муфаззала». В русской традиции фамилии на -ов обычно получали крестьяне, мещане и духовенство, но в данном случае мы имеем дело с адаптацией мусульманского имени в православной или, что вероятнее, в татаро-башкирской среде, где фамилии на -ов стали стандартом после переписи населения. В татарской ономастике фамилия Муфаззалов встречается, хоть и не часто, что подтверждает её восточное происхождение.

Интересная деталь: в русском языке фамилия сохранила двойное «з», что нехарактерно для тюркских языков, где звук часто смягчается или редуцируется. Это говорит о том, что фамилия фиксировалась по письменному, а не по устному источнику — скорее всего, в метрических книгах или ревизских сказках записывали имя так, как оно было написано в арабской графике, без местных искажений. Если бы фамилия передавалась только на слух, она могла бы превратиться в Муфазалов или Мафаззалов.

В сословном плане носители фамилии Муфаззалов, скорее всего, были выходцами из татарских служилых людей или торговцев, реже — из крестьян. Дворянских родов с такой фамилией в Российской империи не зафиксировано, что тоже говорит о её «низовом» или «служилом» происхождении. Фамилия не получила широкого распространения за пределами Поволжья и Приуралья, и сегодня её можно встретить преимущественно в Татарстане, Башкортостане и у татарской диаспоры.

Сравнение с однокоренными фамилиями — Муфазалов, Муфаздалов — показывает, что вариант с двумя «з» самый редкий и, вероятно, самый архаичный. Он мог закрепиться в тех семьях, где имя отца записывали особенно тщательно, например, в среде мулл или сельских писарей.