Скорее всего, прозвище Шиколай — белорусский вариант прозвища Чикулай, которое имеет тюркское происхождение. Возможно, в ее основе лежит слово cekul – «отвес». Видимо, прозвище Чикулай указывало на место жительства предка. Согласно другой версии, эта фамилия имеет литовские корни и восходит к глаголу šykštus - «скупой; скаредный».