Фамилия Цегоев образована от прозвища Цего — так в старину могли называть старейшину рода или человека, который ревностно чтил обычаи предков. Основа прозвища, скорее всего, восходит к тюркскому слову «цег», которое переводится как «род, поколение». В таком случае прозвище Цего — это не столько личная характеристика, сколько указание на социальную роль: перед нами, вероятно, хранитель родовой памяти, тот, кто олицетворял связь поколений.

Существует и вторая версия, менее распространённая, но тоже имеющая право на внимание. Согласно ей, древнетюркское «цег» означало «недра, лоно». Если придерживаться этой гипотезы, прозвище могло отражать не характер, а место жительства предка — например, селение в низине. Правдоподобнее выглядит первая версия: прозвища, данные по родственному статусу или поведению, встречаются в ономастике чаще, чем топографические, к тому же значение «род» напрямую объясняет, почему прозвище закрепилось за основателем фамилии.

Сама модель фамилии проста и типична для многих кавказских и тюркских народов: к основе Цего добавили русский патронимический суффикс -ев, который указывает на принадлежность потомков конкретному человеку. Таким образом, Цегоев буквально означает «сын Цего» или «из рода Цего».

Фамилия бытует преимущественно на Северном Кавказе, в первую очередь в Чечне и Ингушетии. В Книгу памяти Чеченской Республики внесены Цегоева Бикату (р. 1938 г.), Цегоева Ровзан (р. 1941 г.) и Цегоева Сахрат Товусхаджиевна (р. 1944 г.) — эти записи подтверждают, что фамилия встречается у чеченских женщин и, вероятно, имеет вайнахские корни, хотя тюркская основа прозвища указывает на возможные древние контакты с кочевыми народами.

Процесс формирования фамилий у горских народов был длительным и неравномерным: где-то фамилии закрепились ещё в XVII веке, а где-то — только в советское время, при паспортизации. Поэтому точно определить время и место происхождения рода Цего можно лишь на основании серьёзных генеалогических исследований, включающих анализ родовых преданий, записей в сельских мечетях и архивных документов.