Фамилия Валешний — редкая, и её происхождение уходит корнями в мир природы и тяжёлого труда. В основе, скорее всего, лежит прозвище, которое является фонетическим вариантом слова «валежный». В русских говорах так называли поваленный лес, бурелом, сухостой. Человек мог получить такое прозвище по месту жительства — близ валежника, в лесной чаще. Однако есть и другая, не менее весомая версия: прозвище могло указывать на род занятий. Предок мог быть лесорубом, то есть тем, кто «валит» лес.

Обращает на себя внимание суффикс -ий. В русском языке прилагательные с таким окончанием характерны для украинской ономастики. Поэтому фамилия Валешний, скорее всего, имеет украинские корни. В украинском языке слово «валéжний» также означает «лежачий», «поваленный», что полностью согласуется с семантикой прозвища.

Сама фамилия образовалась по модели, когда прозвище перешло в фамилию без добавления дополнительных суффиксов (как, например, -ов или -ин). Такие «чистые» фамилии на -ий встречаются реже, чем патронимические, и часто указывают на более позднее оформление или на западнорусское влияние. В документах закрепилась форма прилагательного в именительном падеже мужского рода: Валешний.

Если сравнивать с однокоренными фамилиями, то более распространены варианты Валежников (от слова «валежник») или Валов (от корня «вал»). Но Валешний стоит особняком из-за своей фонетики: замена «ж» на «ш» — явление нередкое в народной речи (ср. «валежный» — «валешний»), и оно могло закрепиться в официальных записях из-за местного говора или ошибки писаря. Таким образом, фамилия сохранила живой звук устной речи, что делает её особенно интересной для этимолога.