Фамилия Водолажна — редкий случай, когда географию носителей можно угадать по самому звучанию. Скорее всего, её корни на юге России или в восточной Украине, там, где в говорах сохраняется «аканье» и твёрдый звук «ж». Основа фамилии — прозвище Водолага. Слово «водолага» в диалектах означало человека, который возит воду: водовоза, водоноса. Раньше это была тяжёлая и необходимая работа — таскать вёдра или бочки для людей, скота, полива. Прозвище закреплялось за тем, кто занимался этим делом постоянно, и со временем перешло в фамилию.

Обратите внимание на суффикс. Фамилия оканчивается на -жна, а не на более привычные -ов, -ев или -ин. Это указывает на то, что перед нами не патроним (сын Водолаги), а, скорее всего, притяжательная форма женского рода, образованная от прозвища через суффикс -н-. В старых русских говорах и украинском языке так могли назвать женщину по мужу: «Водолажна» — значит «жена Водолаги». Или же это форма, закрепившаяся за целым родом, где фамилия не склонялась по родам, а осталась в такой записи. В любом случае, написание с «а» на конце — не ошибка, а диалектная или историческая особенность.

Можно провести параллель с фамилиями Водолазов, Водолазкин. Они образованы от того же корня, но с другим суффиксом и, возможно, с другим оттенком значения: «водолаз» — ныряльщик, а «водолага» — именно возчик воды. Водолага — слово не литературное, а народное, и это делает фамилию Водолажна особенно ценной для тех, кто ищет в своей родословной не дворянскую усадьбу, а повседневный труд предков.