Фамилия Золтоева — женская форма фамилии Золтоев, а та, в свою очередь, образована от мужского имени Золто. Имя Золто — это краткая, обиходная форма от калмыцкого или бурятского имени Золто, которое восходит к слову «зол» — «счастье», «удача». В буквальном переводе Золто означает «счастливый», «удачливый». Таким образом, фамилия Золтоева несёт в себе пожелание счастья и благополучия, заложенное в имени предка.

С точки зрения словообразования, фамилия типична для народов, использующих русские патронимические суффиксы -ов/-ев. В бурятской и калмыцкой ономастике, где личные имена часто имеют прозрачную семантику, присоединение русского суффикса стало обычным способом оформления фамилий в XIX–XX веках. Встречается и вариант написания Золтуева — с буквой «у» во втором слоге, что связано с особенностями произношения в разных диалектах.

Географически фамилия Золтоева наиболее распространена в Республике Калмыкия, а также в Бурятии и Иркутской области, где исторически проживают калмыки и буряты. Носители фамилии — потомки человека, которого в своё время назвали «счастливчиком». В отличие от многих русских фамилий, образованных от крестильных имён, эта фамилия сохраняет прямую связь с тюрко-монгольской лексикой и культурой степных народов.