Фамилия Дандараева образована от мужского тюркского имени Дандарай. В основе этой фамилии, скорее всего, лежит имя Дандар, которое имеет персидские корни и переводится как «знаменитый», «известный» или «прославленный». Таким образом, прозвище или личное имя предка указывало на его выдающееся положение, уважение в обществе или громкую славу. Потомка человека по имени Дандарай со временем и стали называть Дандараевым.

Словообразовательная модель здесь классическая для русских фамилий тюркского происхождения: к основе имени Дандарай добавился русский патронимический суффикс -ев (фонетический вариант -ов после мягкого согласного). Фамилия отвечает на вопрос «чей?» — то есть «сын Дандарая». А женская форма Дандараева указывает на принадлежность к этому же роду.

Стоит обратить внимание на редкий для русских фамилий суффикс -ай в исходном имени. Такие формы характерны для тюркских языков (ср. Каратай, Будай) и часто имели ласкательный или уменьшительный оттенок, либо служили для образования прозвищ. Имя Дандарай могло быть как полноценным именем, так и ласкательной формой от более длинного имени.

Поскольку процесс формирования фамилий у разных народов и сословий растянулся на несколько столетий, точно определить время и место возникновения рода Дандараевых можно только на основании глубоких генеалогических изысканий. Однако можно предположить, что фамилия закрепилась в среде, где тюркские и персидские имена были привычны — например, у татар, башкир или народов Кавказа, а затем вошла в русский именослов через межэтнические контакты.

В отличие от многих фамилий на -ов/-ев, которые образованы от христианских или славянских имен, Дандараева сохраняет связь с восточной, исламской культурной традицией, что делает её заметной на фоне более распространённых фамилий. Сравнение с однокоренными фамилиями (Дандаров, Дандарян) показывает, что корень «дандар» устойчиво встречается в ономастиконе народов, испытавших влияние персидского языка.